A jeden zásadní rozdíl, který stojí klienty miliony

V Česku se na finančním trhu pohybuje přes 35 000+ registrovaných poradců. Evropský titul EFP (European Financial Planner) – nejvyšší stupeň finančního plánování – má z nich pouze 73. To není detail. To je důvod, proč většina Čechů potkává poradce bez metodiky, bez závazného etického kodexu a bez povinnosti se dál vzdělávat. A někdy je to stojí celoživotní úspory

Lucie přišla o 2,5 milionu. Příběh, který by neměl být výjimkou — a přesto je vzorem

V květnu 2025 odvysílala Česká televize v pořadu Černé ovce reportáž s názvem „Poradce“. Klientka pod jménem Lucie v ní popsala, jak skrze vázaného poradce velké poradenské sítě přišla o investici přesahující 2,5 milionu korun. Společnost se ke kauze postavila tak, že šlo o „osobní iniciativu poradce“ — s tímto poradcem ukončila spolupráci, ale za škodu odpovědnost odmítla.

Pro klientku to není útěcha. Pro mě to je systémový problém.

Když si vedle sebe položíte:

• 35 000+ finančních poradců registrovaných u ČNB,
• 53 miliard korun v produktech, které tito poradci sjednali jen za první čtvrtletí 2025,
• 462 držitelů titulu EFA + 73 držitelů titulu EFP (stav z registru EFPA Česká republika),

dostanete obraz trhu, kde 98 % poradců nemá žádnou závaznou evropskou metodiku, žádný kontrolovatelný etický kodex a žádnou povinnost se každý rok dál vzdělávat.

A klient platí. Nejdřív provizí. Pak ztrátou. Nakonec promarněnými lety.

Praxe sama o sobě nestačí. A já vím proč

Když mi v roce 2020 — uprostřed covidu, v prázdné kanceláři — došlo, že chci jít dál, mohl jsem si říct totéž, co si říká většina kolegů na trhu:

Mám 23 let praxe. Klienti mě znají. Co bych se učil?

Místo toho jsem se přihlásil zpátky do školy. Roční přípravný kurz EFA (druhá nejvyšší Evropská certifikace European Financial Advisor). Po dvou letech další roční kurz EFP. Závěrečné zkoušky. Případové studie. Obhajoby před komisí.

Důvod? Praxe bez vzdělání za 5 let stárne. Za 10 let je z ní nostalgie. Za 20 let je z ní problém pro klienta, který platí dnešními poplatky za poradenství podle pravidel z roku 2005.

Lékař, který by si dnes vystačil se znalostmi z roku 2005, by neměl praxi. Měl by žalobu. Ve finančním poradenství je to v zásadě stejné — jenom škoda není okamžitě vidět. Projeví se za 10, 15, 20 let. Když už je pozdě cokoli změnit.

Hypotéku vám udělá kdokoli. Finanční plán vám připraví profesionální a zkušený poradce s titulem EFP

Tahle věta dnes visí v naší kanceláři. Není to slogan. Je to popis trhu.

Hypotéku zprostředkuje hypoteční specialista po složení odborné zkoušky akreditované Českou národní bankou.  Tu má dnes prakticky každá pobočková síť.

Pojistku sjedná pojišťovací zprostředkovatel po složení sektorové zkoušky podle zákona o distribuci pojištění a zajištění — opět pod dohledem ČNB.

Investici zprostředkuje investiční zprostředkovatel po složení zkoušky akreditované ČNB podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

A teď klíčový moment: nikdo z těchto poradců nemá zákonnou povinnost umět tyto tři oblasti propojit do jednoho finančního plánu. Nikdo z nich nemá povinnost vám připravit zátěžový test rodinného rozpočtu. Nikdo z nich nemusí umět propočítat, co se stane s vaším majetkem, když do dvou let onemocníte a vypadnete na šest měsíců z příjmu.

Tohle je přesně oblast, ve které začíná práce poradce s titulem EFA — European Financial Advisor. A do extrémního detailu pak pokračuje certifikace EFP — European Financial Planner.

Co jsou EFA a EFP? (a co dělají s poradcem, který je získá)

EFA a EFP nejsou „hezké zkratky za jménem“. Jsou to dvě nejvyšší úrovně evropské certifikace finančního poradenství, které uděluje evropská organizace EFPA Europe a v České republice její pobočka EFPA ČR. EFPA je aktivní ve 12 zemích EU a sdružuje přes 10 000 certifikovaných profesionálů.

Tři pilíře, které poradce s EFA/EFP zavazují:

1. Komplexní metodika

Poradce s EFA/EFP nepracuje s produkty, ale s finančním plánem. Začíná analýzou cílů, cash flow, rezerv, rizik, ochrany rodiny a teprve nakonec dochází k tomu, co dnes dělá většina trhu jako první: k výběru konkrétního produktu.

V praxi to znamená, že standardní finanční plán z dílny EFP poradce má 20–30 stran a obsahuje:

• analýzu příjmové a výdajové struktury,
• zátěžový test (co se stane při výpadku příjmu, invaliditě, úmrtí),
• plán hotovostní a investiční rezervy,
• důchodový plán,
• daňovou optimalizaci,
• a teprve pak produktová doporučení.

2. Etický kodex EFPA

Každý držitel titulu se zavazuje k dodržování závazného etického kodexu EFPA. Ten stojí na šesti principech:

Princip	Co to znamená v praxi
Kompetence a profesionalita	Poradce nesmí poskytovat služby v oblasti, ve které nemá doložené znalosti
Legálnost	Striktní dodržování zákonů, regulace ČNB i evropských pravidel
Přesnost	Doporučení musí být postavena na ověřitelných datech, ne na pocitu
Slušnost	Komunikace bez nátlaku, manipulace a tlaku na podpis
Prozíravost	Doporučení s ohledem na budoucí dopady — ne na okamžitou provizi
Poctivost	Práce v zájmu klienta, ne v zájmu produktu nebo distribuční sítě

Porušení tohoto kodexu je důvod k odebrání titulu. To není formalita. To je dohledový mechanismus, který u běžného poradce neexistuje.

3. Povinné kontinuální vzdělávání

EFP i EFA poradci musí každý rok splnit minimální počet vzdělávacích kreditů. Bez toho titul ztrácí. To znamená, že váš poradce s EFP nemůže zůstat na úrovni, na které byl při získání titulu — ať chce, nebo ne.

V tom je zásadní rozdíl oproti modelu „mám 25 let praxe, takže všechno znám“. Praxe bez kontinuálního vzdělávání není znalost. Je to opakování chyb.

Trh v číslech: kde se v Česku skutečně pohybujete

Pojďme si srovnat čísla, která trh nerad ukazuje vedle sebe.

Skupina	Počet v ČR	Podíl na trhu
Všichni registrovaní finanční poradci u ČNB	35 000+	100 %
Držitelé EFA (European Financial Advisor)	462	1,32 %
Držitelé EFP (European Financial Planner)	73	0,21 %

Zdroj: registr EFPA Česká republika (efpa.cz/poradci), údaje aktuální k roku 2026.

Když si tato čísla převedete na konkrétní pravděpodobnost, vyjde vám následující:

• Na jednoho EFP poradce v ČR připadá přibližně 480 ostatních registrovaných poradců.
• Pravděpodobnost, že náhodou narazíte na EFP poradce, je 0,21 %.
• Pravděpodobnost, že potkáte poradce, který nemá evropskou certifikaci EFA ani EFP, je přes 98 %.

To není o tom, že většina poradců je špatná. To je o tom, že většina poradců nemá žádnou závaznou kontrolní instanci a žádnou povinnou metodiku. A v takovém systému se chyby — nebo přímo poškození klienta — děje velmi často.

4 typy klientů, které ke mně přicházejí poté, co u jiného poradce přišli o peníze

Tohle nejsou anonymní statistiky. Tohle jsou modelové případy postavené na situacích, se kterými se setkávám ve své praxi. Jména jsou změněna, čísla jsou reálná.

Případ Pavel: IŽP místo investice (a 1,8 milionu, které dnes nemá)

Pavlovi je 42 let. Před 18 lety, ve svých 24 letech, ho oslovil tehdy začínající poradce. Místo investice do podílových fondů mu doporučil investiční životní pojištění s pravidelnou platbou 3 000 Kč měsíčně.

Pavel si myslel, že spoří. Po 18 letech zjistil:

• celkem zaplatil 648 000 Kč,
• na účtu má 378 000 Kč (tedy zápornou nominální i reálnou návratnost),
• pojistná částka byla nastavena na 50 000 Kč (tedy v případě smrti by jeho dvě malé děti dostaly méně, než stojí pohřeb),
• pokud by stejnou částku ukládal do globálního akciového ETF s ročními poplatky 0,2 %, měl by dnes na účtu přibližně 1 850 000 Kč.

Škoda způsobená nesprávným produktem: 1 472 000 Kč.

Pavel ten produkt nezpochybňoval, protože „mu to udělal kamarád, co se v tom vyzná“. Ten kamarád dnes finanční poradenství už nedělá. Smlouva běží dál.

EFP poradce by Pavlovi nikdy nedoporučil produkt, který je primárně pojistkou, jako nástroj pro spoření. Etický kodex EFPA mu to zakazuje.

Případ Hana: Pojistka, která chránila všechny — kromě Hany

Haně je 38, má dvě děti a podniká jako OSVČ s ročním obratem 1,8 milionu. Před deseti lety jí poradce udělal „komplexní zajištění“ — investiční životní pojištění s pojistnou částkou 200 000 Kč, úrazové pojištění a invalidní připojištění.

Vloni se Haně udělalo špatně. Tři měsíce v nemocnici, pak rehabilitace, půl roku bez podnikatelského příjmu. Když požádala o plnění z invalidního připojištění, dozvěděla se:

• má pojištěnou jen invaliditu třetího stupně (ne první ani druhý),
• denní dávka při dlouhodobé pracovní neschopnosti není pojištěna vůbec,
• pojištění výpadku podnikatelského příjmu nikdy nesjednala (poradce jí ho nenabídl),
• rezerva v hotovosti činila 80 000 Kč.

Reálná škoda za 6 měsíců výpadku příjmu: cca 456 000 Kč (z toho rodinný rozpočet, splátka hypotéky, provoz živnosti).

EFP poradce by u OSVČ matky dvou dětí začal ochranou příjmu, ne investicí. Komplexní plán bez analýzy rizik výpadku příjmu prostě nezačíná.

Případ Tomáš: Podnikatel, kterému poradce nikdy neřekl o daňové optimalizaci

Tomáš (52 let) vede s.r.o. s ročním obratem 14 milionů. Před lety si u poradce sjednal penzijní spoření, životní pojištění a tři podílové fondy. Měsíčně do toho dává 6 000 Kč.

Co Tomáš nikdy neslyšel:

• že může jako jednatel optimalizovat zdanění mezi mzdou a podílem na zisku,
• že na investice ze zisku s.r.o. lze využít specifické dlouhodobé investiční produkty,
• že hotovost ležící na běžném účtu firmy znehodnocuje inflace (firma má dlouhodobě 2,4 mil. na účtu),
• že chybí jakákoli ochrana firmy pro případ jeho úmrtí nebo dlouhodobé nemoci (manželka by zdědila s.r.o., kterému nerozumí).

Reálná škoda za posledních 10 let: nelze přesně vyčíslit, ale jen ztráta z hotovosti na účtu firmy činí při průměrné 4% inflaci přes 800 000 Kč. Plus neexistující ochrana firmy v případě výpadku jednatele, jejíž hodnota se počítá na miliony.

EFP poradce se na podnikatele dívá jako na komplexní systém: rodina + firma + daně + nástupnictví. Většina poradců na trhu nikdy s tímto rámcem nepracovala.

Případ Marie: Hypotéka bez zátěžového testu

Marie a Petr (oba 34, dvě malé děti) si v roce 2021 vzali hypotéku 5,2 milionu při sazbě 2,19 %. Pětiletá fixace.

Co jim poradce neukázal:

• modelaci, co se stane se splátkou při sazbě 5,5 % (nárůst splátky o cca 7 800 Kč měsíčně),
• modelaci, co se stane při výpadku jednoho příjmu,
• strategii mimořádných splátek během nízké fixace,
• plán refinancování s konkrétními kroky 6 měsíců před koncem fixace.

V roce 2026, na konci fixace, je situace následující:

• nová sazba se pohybuje kolem 4,8–5,2 %,
• splátka se zvyšuje o cca 6 200 Kč měsíčně,
• rodina nemá žádnou hotovostní rezervu, protože nikdo nikdy nepoužil slovo „stres-test“.

Reálná škoda do konce splatnosti hypotéky: 1 200 000 – 1 800 000 Kč na úrocích navíc.

Poradce s certifikací EFP staví hypotéku jako součást finančního plánu — zátěžový test sazeb, fixací a výpadku příjmu patří mezi základní nástroje. U nás v Hrdém poradci na to máme vlastní sedmibodovou firemní metodu — Hypoteční Manufakturu. Bez ní u nás hypotéka neopouští stůl.

6 otázek, kterými poznáte profesionálního poradce ještě před první schůzkou

Pokud teď čtete tento článek a říkáte si „a co ten můj poradce?“, položte mu — nebo komukoli, kdo vám nabídne spolupráci — sedm otázek:

1. Jakou má evropskou certifikaci? (EFA, EFP, nebo nic z toho)
2. Jakým etickým kodexem se řídí a kdo jeho dodržování kontroluje?
3. Pracuje na provizní bázi, nebo na formou placeného poradenství?
4. Začíná naše spolupráce produktem, nebo finančním plánem?
5. Připraví zátěžový test rozpočtu, hypotéky a podnikání?
6. Co se stane, když do roku onemocním a vypadnu na 6 měsíců a více z příjmu — jak to zachytí váš plán?

Pokud dostanete na cokoli z toho odpověď „to není potřeba“ nebo „to děláme jinak“, víte, kde stojíte.

Finanční plán Hrdého poradce: čtyři postavy jednoho finančního plánu

Projekt Hrdý poradce stojí na čtyřech postavách. Každá z nich reprezentuje jednu část finančního plánu, který stavíme podle evropských standardů EFA/EFP — a každá má (nebo bude mít) vlastní prémiový e-book.

🕵️ Důchodový detektiv

Vyšetřuje, co bude s vaším důchodem za 20–30 let. 9 z 10 klientů má v evidenci ČSSZ chyby, které je v důchodu připraví o desítky tisíc ročně. E-book je k dispozici zdarma ke stažení na webu.

→ Stáhnout e-book Důchodový detektiv

🔍 Hypoteční Inspektor

Postava, která stojí za naší prémiovou firemní metodou Hypoteční Manufaktura. Sedmibodový postup, který hypotéku staví jako součást finančního plánu, ne jako produkt — od prvního stres-testu rozpočtu, přes strategii fixací, až po plán refinancování. E-book vychází brzy.

🧭 Finanční GPS

Naviguje vás vaším finančním plánem. Od cílů a cash flow, přes rezervy a investice, až po důchod a předání majetku. Jako navigace v autě — víte, kde jste, kam jdete, a kdy je čas odbočit. E-book v přípravě.

🏛️ Pojistný Architekt

Staví ochranu vašeho příjmu, rodiny a majetku tak, aby plán vydržel i v horších letech. Pojištění není produkt na podpis — je to stavební prvek, který drží celý dům pohromadě. E-book v přípravě.

Jedna věta, kterou si zapamatujte

Hypotéku vyřídí kdokoli. Pojistku sjedná skoro každý. Finanční plán podle evropského standardu pro vás v ČR připraví jen 73 lidí.

Pokud chcete patřit mezi klienty, kteří mají plán postavený podle evropských standardů, kontrolovatelnou metodiku a poradce, který se nesmí zastavit ve vzdělávání:

👉 Domluvte si úvodní schůzku

První 60minutová konzultace je vždy nezávazná a bezplatná. Společně se podíváme, co dnes ve vaší situaci stojí na pevných základech — a kde jsou trhliny, které časem prasknou.

O autorovi

Jan Zeithammer EFA, EFP, Hrdý poradce, držitel evropských titulů EFA (European Financial Advisor, 2022) a EFP (European Financial Planner, 2024). 28+ let v praxi finančního poradenství. Specializuje se na komplexní finanční plánování pro afluentní rodiny a podnikatele. Působí v Novém Jičíně, pracuje v celé ČR.

Zdroje a odkazy

• Registr poradců EFPA Česká republika: efpa.cz/poradci
• Etický kodex EFPA: efpa.cz/o-efpa
• Tisková zpráva ČASF, Q1 2025 (53 mld. Kč produkce poradenského trhu)
• Reportáž Černé ovce „Poradce“ (ČT, 12. května 2025)