Vydělávate nad sto tisíc korun měsíčně. Máte hypotéku, nějaké pojistky, penzijní spoření a možná i pár investic. Na první pohled to vypadá, že máte finance pod kontrolou.

Jenže za více než 28 let v oboru finančního poradenství jsem poznal stovky lidí v přesně této situaci – a u naprosté většiny z nich jsem zjistil totéž: mají produkty, ale nemají plán. Mají kousky skládačky, ale nikdo jim nikdy neukázal celý obraz.

A právě ten celkový obraz rozhoduje o tom, jestli jednou budete žít důstojně – nebo jestli budete počítat každou korunu.

Tento článek je rozcestníkem. Provede vás všemi klíčovými oblastmi, které by měl pokrývat kvalitní finanční plán, a u každé z nich vám naznačí, kde hledat odpovědi. V navazujících článcích na tomto blogu pak jednotlivá témata rozebereme do hloubky. A pokud chcete mít vše pohromadě v jednom srozumitelném materiálu, připravuji e-book, který celou problematiku provede krok za krokem – od prvního čísla až po konkrétní akční plán.

Mít produkty neznamená mít strategii

Začnu příběhem, který znám z praxe příliš dobře. Pan Hořejší, pětačtyřicetiletý IT manažer, za mnou přišel s přesvědčením, že má finance perfektně pokryté. Měl pět pojistných smluv, tři investiční produkty, stavební spoření a penzijní připojištění. Na papíře to vypadalo skvěle.

Když jsme si ale sedli a podívali se na vše pohromadě, obraz byl úplně jiný. Dvě pojistky se vzájemně překrývaly – platil za totéž dvakrát. Investice ležely ve starých fondech s ročními poplatky přes tři procenta, zatímco moderní ETF fondy nabízejí totéž za desetinu ceny. Penzijní spoření bylo nastavené na minimální příspěvek, který po odečtení inflace fakticky nic nevydělával. A o tom, jaký důchod mu stát jednou vyměří, neměl pan Hořejší ani tušení.

Tohle není výjimka. Je to pravidlo. Většina úspěšných lidí řeší finance po kouskách – jednu pojistku tady, jednu investici tam, hypotéku zvlášť, penzijko zvlášť. Jenže finance fungují jako spojené nádoby. Když změníte jednu věc, ovlivní to všechno ostatní. Bez celkového pohledu prostě nevíte, jestli vaše rozhodnutí dávají smysl.

Rozdíl mezi člověkem, který má produkty, a člověkem, který má strategii, je jako rozdíl mezi tím, kdo staví dům podle projektu architekta, a tím, kdo přidává pokoje na divoko. Obojí může chvíli stát. Ale jen jedno z toho přežije první bouři.

Co je finanční plán – a co rozhodně není

Finanční plán není tabulka v Excelu. Není to prodejní katalog finančních produktů. A rozhodně to není jednorázový dokument, který jednou vyrobíme a uložíme do šuplíku.

Finanční plán je osobní strategie šitá na míru vašemu životu. Je to živá mapa, která propojuje šest klíčových oblastí vašich financí do jednoho funkčního celku:

Příjmy a výdaje – kolik vyděláváte, kolik utrácíte a co zbývá. Bez tohoto základu nelze nic dalšího smysluplně plánovat. Překvapivě mnoho lidí s příjmem přes sto tisíc netuší, kam přesně jejich peníze každý měsíc odcházejí.

Investice a majetek – jak váš majetek roste a pracuje pro vás. ETF fondy, akcie, dluhopisy, nemovitosti – to vše musí být v kontextu vašich cílů, rizikového profilu a časového horizontu. Ne podle toho, co je zrovna populární.

Ochrana rodiny – co se stane, když se něco pokazí. Pojištění není o tom mít co nejvíc smluv. Je o tom mít správné krytí ve správné výši – a hlavně v kontextu celého plánu. Krizové scénáře jsou součástí každého solidního finančního plánu.

Důchod a penze – kolik budete mít ve stáří a z čeho budete žít. Toto je oblast, kde většina lidí žije v iluzi. Podrobněji se jí věnuji níže a také v samostatném e-booku Důchodový detektiv.

Bydlení a hypotéka – největší finanční závazek vašeho života. Hypotéka nesmí existovat ve vakuu. Musí být součástí celkové strategie – od výše splátky přes fixaci až po stres-test. Více v e-booku Hypoteční manufaktura.

Daňová optimalizace – jak využít vše, co vám zákon umožňuje. Od příspěvků zaměstnavatele na penzijní spoření přes odpočty úroků z hypotéky až po správné načasování prodeje investic.

Každá z těchto oblastí dává smysl sama o sobě. Ale teprve když je propojíte, uvidíte celkový obraz. A právě v tom spočívá hodnota finančního plánu.

Jednotlivým oblastem se podrobně věnuji v navazujících článcích na tomto blogu.

Tvrdá realita: příjem sto tisíc, důchod dvacet dva

Tohle číslo šokuje každého, komu ho ukážu poprvé. Vydělávate 100 000 korun měsíčně, celý život poctivě odvádíte na sociálním pojištění – a stát vám jednou vyměří důchod kolem 22 000 korun.

Jak je to možné? Český důchodový systém je průběžný. To znamená, že peníze, které dnes odvádíte, jdou rovnou na výplatu dnešních důchodců. Pro vás se nic nespoří. Stát pouze eviduje vaše příjmy v dokumentu zvaném IOLDP (Informativní osobní list důchodového pojištění) – a z těchto záznamů jednou spočítá výši vašeho důchodu.

Jenže výpočet prochází takzvanými redukčními hranicemi, které vysoké příjmy dramaticky ořezávají. Zjednodušeně řečeno: do první hranice se započítává celý příjem, ale nad ní už jen zlomek. Výsledkem je, že i člověk s příjmem 150 000 korun měsíčně míří na důchod v řádu nižších desítek tisíc.

K tomu přidejte demografický vývoj. V roce 1980 připadalo na jednoho seniora čtyři až pět pracujících lidí. Dnes jsou to jen dva a půl. Husákovy děti – nejpočetnější generace – míří do důchodu. Pod nimi stojí slabší ročníky plátců. Tlak na systém poroste.

A pak je tu ještě jeden problém, o kterém většina lidí netuší: devět z deseti klientů, kteří ke mně přijdou, má v evidenci ČSSZ chyby. Chybějící roky studia, špatně zapsaná péče o děti, ztracené dohody, neřešená práce v zahraničí, nereálné vyměřovací základy u OSVČ. Každá taková chyba znamená nižší důchod – navždy.

Právě proto jsem napsal e-book Důchodový detektiv a proto je důchodový audit nedílnou součástí každého finančního plánu, který s klienty vytvářím.

Podrobně se tématu důchodového gapu a auditu věnuji v samostatném článku „Proč vysoký příjem neznamená vysoký důchod„.

Ochrana bohatství: nepřijít o to, co už máte

Většina lidí se při úvahách o investicích ptá: „Kolik vydělám?“ Zkušenější investoři se ale ptají jinak: „Kolik mohu ztratit?“

Za 28 let v oboru jsem pochopil jednu zásadní věc, kterou potvrzují i nejlepší světoví správci majetku: primární cíl není maximální výnos. Primární cíl je ochrana vybudovaného bohatství.

Proč? Protože matematika ztrát je nemilosrdná. Když přijdete o padesát procent, potřebujete sto procent zisku jen na to, abyste se vrátili na nulu. Ztráta bolí dvakrát víc než stejně velký zisk potěší.

Co to znamená v praxi? Realistická strategie cílí na bezpečné zhodnocení pět až šest procent ročně po odečtení nákladů, při inflaci dva až tři procenta. Žádné nereálné sliby, žádné spekulativní sázky. Místo toho globální diverzifikace – rozložení portfolia mezi různé regiony, typy aktiv, měny a správce. Žádná sázka na jednu kartu.

A co je nejdůležitější: portfolia musí být připravena na různé scénáře budoucnosti. Víme předem, co uděláme, když trh klesne o deset procent. Víme, co uděláme při poklesu o dvacet procent. A víme to i při padesáti. V období krize komunikujeme s klienty víc, ne méně – protože právě tehdy je klid a racionální rozhodování nejcennější.

Největší nepřítel investora totiž nejsou trhy. Jsou to emoce. Strach v krizi vede k panímu prodeji se ztrátou. Chamtivost v dobrých časech vede k přehnanému riziku. Finanční poradce je racionální hlas, který drží strategii – i když se vám chce plán měnit.

Tématu ochrany bohatství a investičních strategií se podrobně věnuji v článku „Ochrana bohatství: proč je důležitější nepřijít o peníze než je rychle zhodnotit„.

Krizové scénáře: plán, který funguje i ve špatných časech

Finanční plán, který počítá jen s tím, že všechno půjde dobře, za nic nestojí. Dobrý plán funguje ve třech scénářích:

Základní scénář – vše jde podle plánu. Příjmy jsou stabilní, trhy rostou, žádné nečekané výdaje. Krásné, ale nepočítejte s tím, že to tak bude celý život.

Realistický scénář – horší měsíce, nečekané výdaje, drobné výkyvy. Tady plánujeme. Tady se rozhoduje o tom, jestli plán vydrží.

Krizový scénář – výpadek příjmu, vážná nemoc, propad trhů, růst úrokových sazeb. Co se stane, když přijdete o práci? Co se stane, když sazby hypotéky vyskočí k sedmi procentům? Co se stane, když onemocníte a nemůžete pracovat šest měsíců?

Právě tyto otázky musí váš finanční plán zodpovědět ještě předtím, než se něco stane. Protože pak už je pozdě.

Konkrétní příklad: rodina s příjmem 120 000 korun měsíčně, splátka hypotéky 28 000, běžné výdaje 70 000. Výpadek příjmu na půl roku znamená potřebu téměř 600 000 korun. Pokud místo příjmu přijde invalidní důchod 22 000 korun, měsíční deficit je přes 76 000 korun. Má rodina rezervu? Je příjem pojištěný? Jsou pojistky správně nastavené?

Tyto scénáře počítáme a řešíme v rámci každého finančního plánu. Protože klid nepřichází z toho, že se nic špatného nestane. Klid přichází z toho, že víte, co uděláte, když se to stane.

Tomuto tématu se věnuji podrobněji v článku „Co se stane, když se vám něco stane: invalidní, vdovský a sirotčí důchod„.

Hypotéka: strategické rozhodnutí, ne jen nejnižší sazba

Když mi klienti napíšou, že chtějí hypotéku „co nejrychleji a s co nejnižší sazbou“, vždy odpovídám totéž: sazba je vstupní číslo. Rozhoduje něco úplně jiného.

Hypotéka je maraton na dvacet až třicet let. A v maratonu nevyhrává ten, kdo nejrychleji vyběhne. Vyhrává ten, kdo má plán.

Co rozhoduje kromě sazby? Flexibilita splátek, podmínky předčasného splacení, poplatky, možnost mimořádných splátek, servis banky v průběhu hypotéky a hlavně to, jak hypotéka zapadá do celkového finančního plánu. Dvě hypotéky se stejnou sazbou mohou mít za třicet let úplně jiný dopad na vaše finance.

V rámci toho, čemu říkám Hypoteční manufaktura, dostává každý klient sedm konkrétních výstupů: hypotéku na míru, zátěžový test, plán na fixace, strategii mimořádných splátek, optimalizaci cashflow, ochranu rodiny a prostor pro penze a majetek. Protože správná hypotéka nesmí „zabít“ zbytek vašeho finančního života.

Celé téma detailně rozebírám v e-booku Hypoteční manufaktura, který si můžete brzy stáhnout na www.hrdyporadce.cz.

Investice: čas je vaše nejcennější aktivum

Existuje jedno číslo, které mění pohled na investování okamžitě. Pokud začnete investovat 5 000 korun měsíčně ve třiceti letech při průměrném výnosu sedm procent ročně, ve stáří budete mít přibližně 7,6 milionu korun. Pokud začnete totéž ve čtyřiceti pěti, budete mít jen 2,4 milionu.

Rozdíl patnácti let? Přes pět milionů korun. Přitom jste investovali úplně stejnou částku. Síla složeného úročení pracuje s časem – a čas se nedá koupit zpátky.

Investování přitom nemusí být složité. Nepotřebujete studovat grafy ani sledovat denní zprávy z burzy. ETF fondy – jednoduše řečeno „koše“ stovek nebo tisíců akcií v jednom nákupu – nabízejí širokou diverzifikaci za zlomek nákladů tradičních fondů. Klíčem je disciplína, dlouhodobý horizont a portfolio postavené na míru vašim cílům.

A právě tady je role finančního plánu nenahraditelná. Investice samy o sobě dávají smysl. Ale investice v kontextu vašeho důchodu, hypotéky, pojištění a daňové situace dávají mnohonásobně větší smysl.

Podrobně se tématu investic věnuji v článku „Síla složeného úročení: proč je každý rok, kdy neinvestujete, ten nejdražší„.

Proč záleží na tom, kdo váš plán připraví

V České republice působí přibližně 40 000 finančních poradců. Většina z nich jsou zprostředkovatelé produktů – jejich příjem závisí na tom, co vám prodají. To neznamená, že jsou špatní. Ale znamená to, že jejich motivace nemusí být vždy sladěna s vašimi zájmy.

Evropské certifikace EFA (European Financial Advisor) a EFP (European Financial Planner) jsou něco zásadně jiného. Titul EFP, který držím, má v celé České republice pouze 61 poradců – z těch 40 000. To je horních 0,15 procenta.

Co to znamená pro vás? EFP certifikace vyžaduje komplexní vzdělání pokrývající všechny oblasti finančního plánování, složení náročné zkoušky včetně obhajoby kompletního finančního plánu před odbornou porotou, dodržování přísného etického kodexu a průběžné vzdělávání. Není to jednorázová záležitost – je to závazek ke kvalitě.

Navíc pracuji na principech Wealth Managementu – komplexní správy majetku. Podmínkou naší spolupráce je vždy kompletní finanční plán včetně průběžného servisu. Neřeším izolované pojistky ani jednotlivé investice vytržené z kontextu. Každé rozhodnutí musí dávat smysl v rámci celkové strategie.

Působím po celé České republice – schůzky vedu osobně i online. Minimální vstupní kapitál pro spolupráci je jeden milion korun investovatelného majetku.

Dva muži, jeden příjem, dvě budoucnosti

Na závěr jeden příběh, který říkám na každé schůzce s novými klienty.

Marek a Karel. Oba vydělávali přes sto tisíc měsíčně. Oba měli podobné výdaje, podobný životní styl. Rozdíl byl v jedné věci: Marek si ve čtyřiceti nechal udělat finanční plán. Karel řekl, že to nějak zvládne.

Marek prošel důchodovým auditem, opravil chyby v evidenci, nastavil investiční strategii a začal pravidelně investovat. Karel pokračoval ze dne na den.

O pětadvacet let později? Marek má státní důchod 22 400 korun a z investic čerpá dalších 18 000 měsíčně. Celkem přes 40 000 korun. Žije pohodlně, cestuje, užívá si vnoučata.

Karel má státní důchod 16 800 korun. Žádné investice, žádné rezervy. Počítá každou korunu a přemýšlí, kde se stala chyba.

Rozdíl za dvacet let v důchodu? Téměř 5 700 000 korun.

Přitom oba měli stejné možnosti. Jen jeden z nich se rozhodl jednat.

Co přijde dál

Tento článek je rozcestníkem – první kapitolou většího příběhu. V navazujících článcích na blogu www.hrdyporadce.cz se podrobně podíváme na každé z klíčových témat, která jsem zde nastínil:

A pokud chcete mít vše přehledně v jednom materiálu – připravuji komplexní e-book, který celou cestu od prvního čísla po hotový finanční plán provede krok za krokem. Sledujte blog nebo se přihlaste k odběru newsletteru, abyste nepřišli o jeho vydání.

Jedna schůzka, která vám může změnit celý život

Pokud se v tomto článku poznáváte – máte dobré příjmy, nějaké produkty, ale žádný ucelený plán – pak je tohle ten moment, kdy můžete udělat první krok.

Nabízím nezávaznou úvodní konzultaci, na které se v klidu poznáme, podíváme se na vaši situaci a zjistíme, jestli nám spolupráce dává smysl. Žádný prodejní tlak, žádné závazky. Jen upřímný rozhovor o vašich financích.

Domluvte si termín schůzky níže.

Jan Zeithammer, EFA | EFP Wealth Management & finanční plánování Více než 28 let praxe | Jeden z 61 držitelů titulu EFP v ČR